Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ duy trì quanh mức 98.90 vào thứ Ba, giao dịch đi ngang trong tuần này khi các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá tác động của cuộc đóng cửa chính phủ đang diễn ra, các bất ổn liên quan đến thương mại và chính sách tiền tệ đối với triển vọng kinh tế Mỹ. Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett cho biết cuộc đóng cửa có thể kết thúc trong tuần này, làm tăng hy vọng chấm dứt cuộc đóng cửa gây thiệt hại kinh tế. Về mặt thương mại, Tổng thống Trump tuyên bố ông kỳ vọng đạt được một thỏa thuận thương mại công bằng với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình tại Hàn Quốc vào cuối tháng này. Trong khi đó, các nhà đầu tư đang chờ báo cáo CPI tháng Chín vào thứ Sáu, việc công bố bị hạn chế bởi cuộc đóng cửa. Cục Dự trữ Liên bang được kỳ vọng rộng rãi sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần tới, với các lần cắt giảm tiếp theo có thể xảy ra vào tháng Mười Hai và năm sau.

Trong đầu tuần này, sự phục hồi của chỉ số Đô la Mỹ đã gặp khó khăn trong việc phá vỡ trên 99.08 (mức cao ngày 15 tháng Mười) và 99.00 (mốc con số tròn), với hoạt động của các nhà giao dịch cho thấy kháng cự mạnh tại các mức này. Sự thiếu động lực tăng liên tục của đồng đô la, kết hợp với ảnh hưởng đan xen của các yếu tố chính trị và lợi suất giảm, cho thấy đồng đô la có thể đối mặt với áp lực giảm trong ngắn hạn. Nếu không thể lấy lại mức này, sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 98.20 và khu vực tâm lý quan trọng 98.00. Trừ khi dữ liệu CPI sắp tới hoặc hướng dẫn từ Ủy ban Thị trường Mở Liên bang thay đổi câu chuyện thị trường tổng thể, chỉ số Đô la Mỹ sẽ có cơ hội thách thức mức 99.08 (mức cao ngày 15 tháng Mười) và khu vực 99.00, có khả năng tiến tới mức 99.56, mức cao gần hai tháng.

Cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 99.05 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 99.16 và mục tiêu tại 98.60 và 98.50.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô Mỹ giao dịch quanh mức 57.50 USD/thùng, đóng cửa vào thứ Hai ở mức thấp nhất kể từ đầu tháng Năm. Các nhà đầu tư đang cân nhắc khả năng dư cung toàn cầu, cùng với căng thẳng thương mại làm gia tăng lo ngại về suy thoái kinh tế và nhu cầu năng lượng suy yếu. Cấu trúc hợp đồng tương lai của dầu thô Brent, chuẩn mực toàn cầu, cho thấy lo ngại của các nhà giao dịch đã chuyển từ thiếu hụt nguồn cung sang dư cung. Lo ngại về dư cung đang bao trùm thị trường, đặc biệt khi nhìn về năm 2026. Dự kiến lượng dầu lưu trữ nổi sẽ tăng, và các bể chứa trên đất liền cũng được kỳ vọng sẽ đầy. Điều này đại diện cho một câu chuyện giảm giá thực sự, chưa từng thấy trong một thời gian. Hơn nữa, xu hướng chính của giá dầu trong hai đến bốn tháng tới là giảm xuống khoảng 50 USD/thùng. Trong khi đó, tiềm năng gia tăng trong tồn kho dầu thô Mỹ là một yếu tố ổn định tiềm năng. Bên cạnh lượng dầu thô dư thừa ngoài khơi, mức tồn kho ở các nơi khác trên thế giới nhìn chung tương tự như ở Mỹ.

Giá dầu đã trong xu hướng giảm hơn ba năm. Vào đầu tháng Mười, sự sụt giảm tăng tốc khi giá dầu tiến gần 55 USD. Trong ngắn hạn, giá dầu có thể đạt mức thấp mới cho đến năm 2025, trùng với giới hạn dưới của đường xu hướng lịch sử 160 năm, liên tục xác định các chuyển động chu kỳ dài hạn của dầu thô. Chỉ báo RSI hàng ngày đang tiến gần đến vùng quá bán lần đầu tiên kể từ tháng Tư năm 2025, cho thấy động lực giảm có thể đang mờ dần. Ở phía giảm, các mức thấp hiện tại là 55.14 USD (hỗ trợ năm 2025) và 54.78 USD (mức thấp gần bốn năm) vẫn còn hiệu lực. Một phá vỡ dưới các mức này có thể kéo dài sự giảm xuống khoảng 49 USD, mức trùng với giới hạn dưới của kênh và có thể hình thành hỗ trợ mới. Ở phía tăng, nếu giá dầu phục hồi trên các mức kháng cự 58.00 USD (mốc con số tròn) và 58.08 USD (đường trung bình động 9 ngày), các đợt tăng giá có thể mở rộng hướng tới mức tâm lý quan trọng 60 USD.

Cân nhắc mua dầu thô tại 57.35 USD hôm nay. Điểm dừng lỗ: 57.18 USD, mục tiêu: 59.20 USD, 59.50 USD.

Vàng giao ngay

Giá vàng sụt giảm tới 6.0% vào thứ Ba xuống khoảng 4,086 USD/ounce, đánh dấu mức giảm một ngày lớn nhất kể từ tháng Tư năm 2013. Trước đó, giá đã chạm mức cao mọi thời đại 4,382 USD vào thứ Hai. Sự sụt giảm giá được thúc đẩy bởi đồng đô la mạnh lên, chốt lời nhanh chóng, và sự suy yếu của nhu cầu trú ẩn an toàn giữa tâm lý toàn cầu cải thiện. Với căng thẳng thương mại Mỹ-Trung giảm bớt, Tổng thống Trump và Tập Cận Bình dự kiến gặp nhau vào tuần tới để giải quyết tranh chấp thuế quan và tránh leo thang thêm. Sự kết thúc của mùa mua vàng theo mùa ở Ấn Độ cũng đè nặng lên nhu cầu vật chất. Bất chấp sự thoái lui, vàng vẫn tăng 55% từ đầu năm đến nay, được hỗ trợ bởi kỳ vọng về nới lỏng thêm của Cục Dự trữ Liên bang và nhu cầu liên tục đối với tài sản trú ẩn an toàn.

Giá vàng sụt giảm tới 6.0% xuống khoảng 4,086 USD/ounce vào thứ Ba, đánh dấu mức giảm một ngày lớn nhất kể từ tháng Tư năm 2013, sau khi đạt mức cao mọi thời đại 4,391.60 USD vào thứ Hai. Tuy nhiên, một mô hình "xuyên thủng" giảm giá hình thành vào thứ Sáu, một tín hiệu biểu đồ cho thấy một đỉnh ngắn hạn có thể đã hình thành. Dù vậy, sự điều chỉnh trong giá vàng vẫn còn, mang lại cho người mua một điểm vào tốt hơn. Mức hỗ trợ đầu tiên nằm tại 4,100 USD, tiếp theo là mức cao mọi thời đại trước đó đã chuyển thành hỗ trợ tại 4,059 USD. Nếu giá giao ngay phá vỡ dưới mức này, mục tiêu tiếp theo sẽ là đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 4,002.60 USD. Ngược lại, nếu người mua đẩy vàng trên 4,200 USD, điều này sẽ mở đường cho các thách thức tại 4,250 USD và 4,300 USD, tiếp theo là mức cao mọi thời đại tại 4,391.60 USD.

Cân nhắc mua vàng tại 4,115 USD hôm nay, điểm dừng lỗ: 4,110 USD, mục tiêu: 4,150 USD, 4,160 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc giảm xuống khoảng 0.6485 USD vào thứ Ba, chấm dứt chuỗi tăng hai ngày bất chấp sự lạc quan về một bước đột phá trong thỏa thuận thương mại Mỹ-Úc. Hai nước gần đây đã ký một quan hệ đối tác khoáng sản quan trọng, được Tổng thống Mỹ Donald Trump và Thủ tướng Úc Anthony Albanese định vị là một bước quan trọng trong việc giảm sự phụ thuộc của Mỹ vào Trung Quốc. Điều này diễn ra sau khi Bắc Kinh thắt chặt kiểm soát xuất khẩu đối với nguồn cung khoáng sản quan trọng của mình. Albanese cho biết thỏa thuận này đưa liên minh Mỹ-Úc lên "mức tiếp theo," lưu ý rằng mặc dù hợp tác đã diễn ra từ nhiệm kỳ đầu tiên của Trump, thỏa thuận mới nhất này đại diện cho một bước tiến đáng kể trong việc củng cố mối quan hệ. Tài trợ sẽ hỗ trợ một danh mục các dự án "sẵn sàng khởi công" trị giá 8.5 tỷ USD (13 tỷ AUD) nhằm mở rộng năng lực khai thác và chế biến của Úc. Trong nước, các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng nhanh và các bài phát biểu của các quan chức Ngân hàng Dự trữ Úc vào cuối tuần này.

Vào thứ Ba, AUD/USD giao dịch quanh 0.6500. Phân tích kỹ thuật của biểu đồ hàng ngày cho thấy thiên hướng giảm giá dai dẳng khi cặp tiền giao dịch dưới 0.6538 (đường trung bình động đơn giản 14 ngày). RSI 14 ngày vẫn dưới 45, củng cố triển vọng giảm giá. Ở phía giảm, AUD/USD có thể đối mặt với kháng cự tại mức Bollinger Band thấp hơn 0.6455, một phá vỡ có thể dẫn đến mức thấp bốn tháng tại 0.6414. Một phá vỡ tiếp theo dưới khu vực hỗ trợ hội tụ này sẽ củng cố thiên hướng giảm giá và đẩy cặp tiền hướng tới kiểm tra mức thấp năm tháng tại 0.6372. Mặt khác, AUD/USD đang kiểm tra rào cản ngay lập tức tại 0.6538 (đường trung bình động đơn giản 14 ngày), tiếp theo là mức cao ngày 10 tháng Mười tại 0.6572 và ranh giới trên của kênh giảm quanh 0.6570. Một phá vỡ trên khu vực kháng cự này sẽ cải thiện động lực giá ngắn và trung hạn, đẩy cặp tiền hướng tới mức tâm lý 0.6600.

Cân nhắc mở vị thế mua đồng đô la Úc tại 0.6475 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 0.6462 và mục tiêu tại 0.6520 và 0.6530.

GBP/USD

Cặp GBP/USD kéo dài mức lỗ xuống khoảng 1.3380 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. Đồng đô la Mỹ mạnh lên so với đồng bảng Anh khi căng thẳng thương mại giữa Trung Quốc và Mỹ giảm bớt. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu lạm phát Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Vương quốc Anh cho tháng Chín, dự kiến công bố vào thứ Tư. CPI chính được dự báo tăng 4.0% so với cùng kỳ năm trước trong tháng Chín, trong khi CPI lõi được dự báo tăng 3.7% so với cùng kỳ năm trước. Bất kỳ dấu hiệu nào của áp lực lạm phát bền vững có thể khiến các nhà giao dịch giảm kỳ vọng về cắt giảm lãi suất và thúc đẩy đồng bảng so với đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố vào thứ Sáu rằng đề xuất áp thuế 100% đối với hàng hóa Trung Quốc là không bền vững, cải thiện tâm lý thị trường khi căng thẳng thương mại giảm bớt. Dù vậy, Trump đổ lỗi cho Bắc Kinh về bế tắc gần đây trong đàm phán thương mại, bắt đầu khi các nhà chức trách Trung Quốc thắt chặt kiểm soát đối với các lô hàng đất hiếm.

Cặp GBP/USD giao dịch trong một phạm vi hẹp dưới 1.3400 vào đầu tuần, với ít chuyển động. Cặp tiền đang cố gắng kiểm tra lại đường trung bình động đơn giản 20 ngày, khoảng 1.3408. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hiện tại dao động giữa 40.00 và 50.00, cho thấy xu hướng đi ngang. Xu hướng ngắn hạn vẫn không chắc chắn. Nếu GBP/USD không thể lấy lại 1.3400, mức 1.3360 (mức thoái lui Fibonacci 23.6% từ 1.3726 đến 1.3248) sẽ đóng vai trò là hỗ trợ chính ở phía giảm. Một phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm đến mốc con số tròn 1.3300. Ở phía tăng, sự chú ý ban đầu tập trung vào 1.3458 (đường trung bình động đơn giản 30 ngày), với rào cản tâm lý 1.3500 là kháng cự chính.

Cân nhắc mở vị thế mua đồng bảng Anh tại 1.3373 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 1.3360. Mục tiêu: 1.3430, 1.3440.

USD/JPY

Sau khi mạnh lên rộng rãi so với đồng đô la Mỹ trong phiên châu Á, đồng yên Nhật giảm ngày thứ ba liên tiếp, thoái lui xuống mức thấp dao động gần 151.80. Sanae Takaichi gần như chắc chắn sẽ trở thành nữ thủ tướng đầu tiên của Nhật Bản sau khi thành lập liên minh với Đảng Đổi mới Nhật Bản (JIP), được gọi là "Wishin." Điều này đã thúc đẩy suy đoán về kích thích tài chính bổ sung và khả năng trì hoãn các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Nhật Bản, từ đó đè nặng lên đồng yên. Hơn nữa, giọng điệu tích cực chung trên thị trường chứng khoán đã chứng minh là một yếu tố khác làm suy yếu nhu cầu đối với đồng yên trú ẩn an toàn. Trong khi đó, các nhà đầu tư dường như tự tin rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ bám sát con đường bình thường hóa chính sách giữa lạm phát cao và nền kinh tế mạnh. Điều này đại diện cho sự khác biệt đáng kể so với triển vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang, có thể hạn chế sự tăng giá thêm của đồng đô la và kìm hãm tỷ giá USD/JPY. Hơn nữa, kỳ vọng về thu hẹp chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật có thể cung cấp một số hỗ trợ cho đồng yên, vốn có lợi suất thấp hơn.

Một số hoạt động mua vào khi giảm và sự trở lại trên mức 151.00 ủng hộ phe mua USD/JPY. Hơn nữa, các bộ dao động tích cực trên biểu đồ hàng ngày hỗ trợ thêm mức tăng hướng tới mức hội tụ 151.90—bao gồm mức thoái lui Fibonacci 61.8% của đợt giảm gần đây từ đỉnh tháng và đường trung bình động đơn giản 200 giờ. Một phá vỡ bền vững trên mức này sẽ cho phép USD/JPY tăng trên mức 152.00 và tiến xa hơn hướng tới rào cản liên quan tiếp theo gần vùng cung 152.25, dẫn đến mức 153.00. Mặt khác, mức 150.25 (mức thoái lui Fibonacci 23.6%) và mức tâm lý 150.00 cung cấp hỗ trợ ban đầu. Một phá vỡ thuyết phục dưới mức sau có thể để lộ khu vực 149.40-149.35, hoặc mức thấp gần hai tuần đạt được vào thứ Sáu. Tỷ giá USD/JPY có thể kéo dài sự giảm hướng tới mốc con số tròn 149.00 trước khi cuối cùng giảm xuống các mức kháng cự/hỗ trợ ngang mạnh tại 148.45-148.40.

Cân nhắc bán khống USD tại 152.10 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 152.30, mục tiêu: 151.00-150.80.

EUR/USD

Đồng euro ổn định hơi trên 1.1600 USD, gần mức cao nhất kể từ ngày 6 tháng Mười, khi các nhà đầu tư đánh giá tác động của việc S&P Global Ratings hạ xếp hạng tín dụng của Pháp đối với tâm lý rủi ro toàn cầu. S&P đã hạ xếp hạng chủ quyền của Pháp từ AA- xuống A+, viện dẫn rủi ro củng cố tài chính tăng và sự không chắc chắn tiếp tục về vị thế tài chính của chính phủ, bất chấp việc nộp dự thảo ngân sách 2026 cho quốc hội. Trong khi đó, khẩu vị rủi ro đã cải thiện giữa căng thẳng thương mại Mỹ-Trung giảm bớt và các dấu hiệu ổn định niềm tin vào các ngân hàng khu vực Mỹ. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessant và Phó Thủ tướng Trung Quốc Hà Lập Phong sẽ gặp nhau tại Malaysia trong tuần này để ngăn chặn khả năng leo thang thuế quan Mỹ đối với hàng hóa Trung Quốc, mà Tổng thống Trump gọi là không bền vững. Trong khi đó, các nhà đầu tư đang chờ đợi công bố dữ liệu lạm phát Mỹ bị trì hoãn vào thứ Sáu để có thêm cái nhìn sâu sắc về con đường cắt giảm lãi suất của Fed.

Đồng euro có khả năng đối mặt với áp lực giảm trong ngắn hạn. Mức tăng tuần trước được thúc đẩy nhiều hơn bởi sự yếu kém thụ động của đồng đô la Mỹ hơn là sức mạnh nội tại của đồng euro. Khi sự tập trung của thị trường chuyển lại sang tăng trưởng kinh tế và chính sách tiền tệ phân kỳ, sự yếu kém nội tại của đồng euro được kỳ vọng sẽ là động lực chính của xu hướng tương lai. Biểu đồ hàng ngày cho thấy tỷ giá EUR/USD hiện đang giao dịch dưới Bollinger Band 1.1668 và trên Bollinger Band 1.1560, cho thấy một cấu trúc trung lập đến yếu điển hình. Các mức cao gần đây là 1.1700 (mốc con số tròn) và 1.1777 (Bollinger Band 1). Cả hai mức cao đều không thể phá vỡ với khối lượng đáng kể, hình thành kháng cự tích lũy ở trên. Các mức thấp trước đó là 1.1600 (mốc con số tròn) và 1.1567 (đường trung bình động đơn giản 130 ngày), cùng với Bollinger Band 1.1560, hình thành một khu vực hỗ trợ dày đặc ở dưới.

Hôm nay, có thể cân nhắc mua EUR tại 1.1590, điểm dừng lỗ: 1.1580, mục tiêu: 1.1640; 1.1650.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.