Chỉ số Đô la Mỹ

Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, chỉ số Đô la Mỹ phục hồi nhẹ lên khoảng 98.60, chấm dứt chuỗi bốn ngày giảm liên tiếp. Cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ kéo dài, đồn đoán về một lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, và căng thẳng thương mại tái diễn đã đè nặng lên tâm lý thị trường, khiến các nhà đầu tư vẫn thận trọng. Nhìn chung, sự biến động của thị trường ngoại hối tuần trước đã làm nổi bật vai trò thống trị của rủi ro địa chính trị trong chuyển động tiền tệ. Sự tái xuất của chiến tranh thương mại quốc tế đã biến đồng đô la Mỹ từ một tài sản trú ẩn an toàn thành nguồn áp lực, làm tăng nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn. Do đó, nhìn về tuần này, cuộc họp giữa Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình sẽ rất quan trọng. Nếu căng thẳng giảm bớt, đồng đô la Mỹ có thể phục hồi; ngược lại, kỳ vọng về một lần cắt giảm lãi suất tại cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối tháng Mười có thể tiếp tục đè nặng lên đồng đô la. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ tiến trình của cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ và dữ liệu kinh tế toàn cầu để chuẩn bị cho biến động thị trường tiềm năng.

Chỉ số Đô la Mỹ đã giảm xuống dưới các đường trung bình động đơn giản ngắn hạn 9 ngày (98.83) và 7 ngày (98.75), cho thấy động lực giảm giá tiếp diễn. Chỉ số gần đây đã phá vỡ dưới mức hỗ trợ quan trọng của các đường trung bình động ngắn hạn nói trên, giờ đây đã chuyển thành kháng cự. Hiện tại, chỉ số Đô la Mỹ đang dao động trên mức tâm lý 98.00, trùng với vùng hỗ trợ trước đó xuất hiện vào cuối tháng Chín. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 giờ hơi trên 50, cho thấy thị trường hơi ổn định với cuộc chiến giữa phe mua và phe bán, gợi ý khả năng phục hồi ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu chỉ số lấy lại khu vực 98.75-98.83, nó có thể kiểm tra mức 99.00 và 99.56 (mức cao hai tháng gần đây). Hơn nữa, với xu hướng tổng thể vẫn giảm giá sau khi phá vỡ dưới đường trung bình động đơn giản ngắn hạn, chỉ số có thể trước tiên thoái lui về mức 98.00 (mốc con số tròn) và 97.46 (mức thấp ngày 1 tháng Mười) trước khi phe mua cố gắng một động thái tăng khác.

Cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 98.72 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 98.85, mục tiêu: 98.25, 98.15.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô Mỹ giao dịch quanh mức 56.95 USD/thùng. Vào thứ Sáu tuần trước, giá chạm mức thấp 56.15 USD, mức thấp nhất kể từ đầu tháng Năm, sau dự báo của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) về tình trạng dư cung ngày càng tăng và thỏa thuận giữa Tổng thống Mỹ Trump và Tổng thống Nga Vladimir Putin để gặp lại nhằm thảo luận về Ukraine. Sự sụt giảm tuần trước một phần do căng thẳng thương mại leo thang, làm gia tăng lo ngại về suy thoái kinh tế và nhu cầu năng lượng giảm. Triển vọng của IEA về dư cung đến năm 2026 đã kìm hãm giá dầu thô. Cục Quản lý Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) báo cáo vào thứ Năm rằng tồn kho dầu thô Mỹ tăng 3.5 triệu thùng lên 423.8 triệu thùng trong tuần trước, so với kỳ vọng của các nhà phân tích trong một cuộc thăm dò của Reuters về mức tăng 288,000 thùng. Dữ liệu cũng cho thấy sản lượng dầu thô Mỹ tăng lên 13.636 triệu thùng mỗi ngày, mức cao kỷ lục. Từ góc độ cung và cầu, trong khi chênh lệch ngắn hạn vẫn tương đối mạnh, cấu trúc dài hạn cho thấy dấu hiệu yếu kém, cho thấy kỳ vọng thị trường về một cân bằng cung-cầu chặt chẽ là không đủ. Sự gia tăng thêm trong mức tồn kho sẽ tiếp tục kìm hãm động lực tăng giá.

Giá dầu thô được thúc đẩy bởi tâm lý và sự kiện trong ngắn hạn, bởi cấu trúc và tồn kho trong trung hạn, và bởi xu hướng cung và cầu trong dài hạn. Mâu thuẫn lớn nhất ở giai đoạn này là tâm lý hỗ trợ giá ngắn hạn, nhưng hạn chế cung và cầu kìm hãm tiềm năng chuyển động giá. Trên biểu đồ hàng ngày, WTI vẫn đang củng cố trên 56.15 USD, mức thấp kể từ đầu tháng Năm. Đường trung bình động ngắn hạn đã phẳng, cho thấy động lực tăng hạn chế. Sự rút ngắn của thanh động lực MACD và sự giảm bớt động lực tăng giá ngắn hạn cho thấy thị trường đang trong giai đoạn hội tụ trước khi chọn hướng đi. Nếu giá dầu phá vỡ thành công qua các mức kháng cự trên 58.00 USD (mốc con số tròn) và 58.65 USD (đường trung bình động 9 ngày), động lực tăng kỹ thuật có thể được khôi phục, mở đường cho một động thái tiềm năng hướng tới phạm vi 60 USD. Ngược lại, một phá vỡ dưới hỗ trợ 56.15 USD sẽ làm tăng rủi ro điều chỉnh, có khả năng nhắm đến 54.78 USD (mức thấp gần 4 năm).

Cân nhắc mua dầu thô tại 56.78 USD hôm nay. Điểm dừng lỗ: 56.60 USD. Mục tiêu: 58.20 USD, 58.50 USD.

Vàng giao ngay

Giá vàng tăng hơn 2% vào thứ Hai, giao dịch trên 4,381.60 USD/ounce, mức cao mọi thời đại mới, khi kỳ vọng về các lần cắt giảm lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang và nhu cầu trú ẩn an toàn tiếp tục hỗ trợ giá vàng. Cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ vẫn tiếp diễn, và mặc dù cố vấn kinh tế Nhà Trắng Kevin Hassett nói với CNBC rằng nó "có thể kết thúc trong tuần này," sự không chắc chắn vẫn tồn tại. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi chặt chẽ các cuộc đàm phán Mỹ-Trung sắp tới. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessant và Phó Thủ tướng Trung Quốc Hà Lập Phong dự kiến gặp nhau tại Malaysia trong tuần này, tiếp tục các cuộc thảo luận sau căng thẳng thương mại leo thang tuần trước. Tổng thống Trump bày tỏ sự lạc quan rằng một thỏa thuận có thể đạt được, mô tả các mức thuế cao trước đó đe dọa đối với hàng hóa Trung Quốc là "không bền vững." Giá vàng đã tăng hơn 60% từ đầu năm đến nay.

Vàng đã tăng hơn 64% từ đầu năm đến nay, một kỳ tích hiếm có, đạt mức cao kỷ lục 4,379.38 USD vào thứ Sáu tuần trước sau khi trước đó giảm xuống 4,186 USD. Dù vậy, mức tăng hàng tuần vẫn ở mức 5.69%, đánh dấu tuần tăng thứ chín liên tiếp. Bất chấp sự thoái lui trong ngày, cấu trúc tăng giá tổng thể của vàng vẫn còn nguyên, gợi ý rằng bất kỳ đợt giảm nào cũng có thể thu hút sự quan tâm mua mới. Trên biểu đồ 8 giờ, hỗ trợ ngay lập tức nằm tại 4,219 USD (mức thấp đầu tuần) và 4,200 USD (mức tâm lý quan trọng), tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 20 kỳ tại 4,180 USD. Ở phía tăng, kháng cự nằm giữa 4,381.60 USD (mức cao đầu tuần) và 4,400 USD (mốc con số tròn). Một phá vỡ trên phạm vi này có thể mở ra tiềm năng tăng thêm, với mục tiêu tiếp theo tại 4,500 USD.

Cân nhắc mua vàng tại 4,345 USD hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 4,340 USD và mục tiêu tại 4,380 USD và 4,390 USD.

AUD/USD

Cặp AUD/USD duy trì sức mạnh nhờ quyết định của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc về việc giữ nguyên lãi suất. Ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất chuẩn cho vay một năm và năm năm (LPR) lần lượt ở mức 3.00% và 3.50%. Cần lưu ý rằng bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể tác động đến đồng đô la Úc, vì Trung Quốc và Úc là các đối tác thương mại thân cận. Đồng đô la Úc tăng giá lên khoảng 0.6500 USD vào thứ Hai, kéo dài mức tăng từ phiên trước. Thủ tướng Úc Anthony Albanese dự kiến gặp Tổng thống Mỹ Trump tại Washington, nơi ông sẽ nhấn mạnh trữ lượng khoáng sản quan trọng phong phú của Úc như một lựa chọn thay thế chính cho các hạn chế cung cấp đất hiếm của Trung Quốc. Thủ tướng được kỳ vọng sẽ thúc đẩy một thỏa thuận song phương về hợp tác khoáng sản quan trọng và tái khẳng định cam kết chiến lược của Mỹ đối với Thỏa thuận Aukus, theo đó Úc sẽ nhận được hỗ trợ từ Mỹ để mua tàu ngầm chạy bằng năng lượng hạt nhân. Điều này được thúc đẩy bởi sự lạc quan của thị trường về một bước đột phá trong đàm phán thương mại Mỹ-Úc.

Đồng đô la Úc giao dịch quanh 0.6510 so với đồng đô la Mỹ vào thứ Hai. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy thiên hướng giảm giá dai dẳng và một kênh giảm. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn dưới 50, củng cố triển vọng giảm giá. Ở phía giảm, AUD/USD có thể di chuyển về phía đường trung bình động đơn giản 165 ngày tại 0.6461, tiếp theo là mức thấp bốn tháng tại 0.6414 được ghi nhận vào ngày 21 tháng Tám. Hỗ trợ tiếp theo nằm tại 0.6400 (đường trung bình động đơn giản 200 ngày và mốc con số tròn, tương ứng). Hiện tại, cặp tiền đang kiểm tra kháng cự ngay lập tức tại 0.6572, mức cao ngày 10 tháng Mười. Một phá vỡ trên các mức kháng cự đường trung bình động này sẽ cải thiện động lực giá ngắn và trung hạn, đẩy tỷ giá hướng tới mức tâm lý 0.6600.

Cân nhắc mở vị thế mua đồng đô la Úc tại 0.6502 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 0.6490 và mục tiêu tại 0.6560 và 0.6550.

GBP/USD

Sau hành động giá hai chiều tích cực vào thứ Sáu, GBP/USD bắt đầu tuần mới với một ghi chú trầm, giữ vững trên mốc con số tròn 1.3400 trong phiên châu Á. Hơn nữa, bối cảnh cơ bản phức tạp đòi hỏi một số thận trọng cho đến khi sự phục hồi gần đây từ khu vực 1.3250-1.3245 (mức thấp nhất kể từ đầu tháng Tám đạt được vào thứ Ba tuần trước) được duy trì. Với Cục Dự trữ Liên bang dự báo thêm các lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, đồng đô la gặp khó khăn trong việc tận dụng mức tăng của thứ Sáu. Hơn nữa, các rủi ro kinh tế do cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ kéo dài, ma sát thương mại toàn cầu, và dấu hiệu yếu kém của kinh tế Mỹ đang giữ phe mua đô la trong thế phòng thủ. Điều này, đến lượt nó, được xem là một yếu tố chính cung cấp một số hỗ trợ cho cặp GBP/USD. Hơn nữa, lo ngại về triển vọng tài chính của Vương quốc Anh trước Ngân sách Mùa thu quan trọng vào tháng Mười Một cũng đang đóng vai trò là trở ngại cho đồng bảng Anh và cặp GBP/USD.

Người mua GBP/USD tìm thấy hỗ trợ mạnh tại 1.3248 (mức thấp ngày 14 tháng Mười) và tăng mạnh, kiểm tra lại kháng cự tâm lý quan trọng gần 1.3500. Trong quá trình này, cặp tiền đã lấy lại đường trung bình động đơn giản 20 ngày quan trọng tại 1.3415 vào tuần trước. Trong khi đó, chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã phá vỡ trên 50. Các chỉ báo kỹ thuật này cho thấy đà tăng của GBP/USD có thể tiếp tục trong tuần tới, với 1.3487 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 1.3726 đến 1.3248) được chú ý. Về phía tăng, rào cản tâm lý 1.3500 sẽ được kiểm tra. Nếu phá vỡ, mức kháng cự liên quan tiếp theo nằm gần 1.3543 (mức thoái lui Fibonacci 61.8%). Ngược lại, một phá vỡ bền vững dưới vùng hỗ trợ 1.3400 sẽ đòi hỏi kiểm tra khu vực 1.3360 (mức thoái lui Fibonacci 23.6%). Một phá vỡ dưới mức này có thể đẩy nhanh sự giảm của GBP/USD hướng tới mốc con số tròn 1.3300.

Cân nhắc mở vị thế mua GBP tại 1.3395 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.3385 và mục tiêu tại 1.3450 và 1.3460.

USD/JPY

Đồng yên suy yếu so với đồng đô la vào thứ Hai, giao dịch quanh 150.80, kéo dài mức giảm từ phiên trước, khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho cuộc bầu cử lãnh đạo Nhật Bản vào thứ Ba, sẽ quyết định thủ tướng tiếp theo. Tâm lý bị ảnh hưởng bởi tin tức rằng Đảng Dân chủ Tự do cầm quyền và Đảng Đổi mới Nhật Bản đồng ý thành lập một chính phủ liên minh, mở đường cho Sanae Takaichi trở thành nữ thủ tướng đầu tiên của Nhật Bản. Cái gọi là "giao dịch cao cấp," được thúc đẩy bởi kỳ vọng về tăng chi tiêu tài chính và chính sách tiền tệ lỏng lẻo hơn, đã thúc đẩy mua cổ phiếu Nhật Bản trong khi đè nặng lên trái phiếu trong nước và đồng yên. Các nhà đầu tư cũng đang hướng tới cuộc họp của Ngân hàng Nhật Bản vào tuần tới, nơi các nhà hoạch định chính sách được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất. Về mặt ngoại lực, đồng yên trú ẩn an toàn đang đối mặt với áp lực bán khi khẩu vị rủi ro cải thiện giữa các dấu hiệu ngày càng tăng về giảm căng thẳng thương mại Mỹ-Trung.

Từ góc độ kỹ thuật, USD/JPY đối mặt với hỗ trợ giảm tại 149.36 (đường trung bình động đơn giản 25 ngày) và 149.38 (mức thấp tuần trước), sau đợt tăng từ mức cao trong tháng này tại 153.27. Một phá vỡ dưới hỗ trợ này có thể đẩy nhanh sự giảm của USD/JPY hướng tới 148.17 (mức thoái lui Fibonacci 76.40% từ 146.60 đến 153.27). Việc bán tiếp theo sẽ đóng vai trò là chất xúc tác mới cho các nhà giao dịch giảm giá, mở đường cho sự tiếp tục điều chỉnh sau khu vực 153.30-153.25 đạt được trước đó trong tháng này (mức cao nhất kể từ tháng Hai). Ở phía tăng, bất kỳ đợt phục hồi điều chỉnh nào sẽ đối mặt với kháng cự ban đầu gần 151.20 (mức cao đầu tuần). 151.70 (mức thoái lui Fibonacci 23.6% của phạm vi 146.60 đến 153.27) sau đó sẽ trở thành kháng cự chính. Một phá vỡ trên mức này có thể kích hoạt việc đóng vị thế bán, đẩy tỷ giá hướng tới mốc con số tròn 152.00.

Cân nhắc bán khống USD tại 150.95 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 151.10, mục tiêu: 149.80, 150.00.

EUR/USD

Cặp EUR/USD gặp khó khăn trong ngày thứ hai liên tiếp trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, giao dịch quanh 1.1650. Đồng euro suy yếu sau báo cáo của Bloomberg vào thứ Bảy rằng S&P Global Ratings đã hạ xếp hạng tín dụng của Pháp từ AA- xuống A+, viện dẫn "bất ổn ngân sách cao" bất chấp việc chính phủ nộp dự thảo ngân sách cho năm 2025. Đồng euro đã giao dịch cao hơn một chút trong vài ngày giao dịch qua, khi các nhà đầu tư bày tỏ sự nhẹ nhõm về việc giảm bớt bất ổn chính trị gần đây ở Pháp. Việc tái bổ nhiệm Le Corny làm Thủ tướng sau khi ông bất ngờ từ chức, cùng với việc Thủ tướng Sébastien Le Corny vượt qua hai cuộc bỏ phiếu bất tín nhiệm vào thứ Năm tuần trước, đã làm dịu lo ngại thị trường về triển vọng chính trị không chắc chắn ở Pháp và cung cấp hỗ trợ bổ sung cho đồng euro. Trong khi đó, kỳ vọng về các lần cắt giảm lãi suất tiếp theo từ Cục Dự trữ Liên bang đã hạn chế đáng kể tiềm năng tăng của đồng đô la.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy EUR/USD hiện đang giao dịch trong một phạm vi hẹp, bị giới hạn trên bởi đường trung bình động đơn giản 34 ngày giảm giá (1.1707) và dưới bởi đường trung bình động đơn giản 120 ngày không có hướng đi (1.1586). Các chỉ báo kỹ thuật thoái lui sau khi không thể phá vỡ mốc 1.1700, làm nghiêng rủi ro về phía giảm, nhưng một xu hướng giảm mới chưa được xác nhận. Trước đây, 1.1600 được coi là ranh giới giữa phe mua và phe bán. Sau khi giữ trên 1.1600, EUR/USD tiếp tục xu hướng tăng, phá vỡ qua đường kháng cự giảm. Hiện tại, giá đang chịu áp lực từ đường trung bình động đơn giản 25 ngày (1.1704) và đường trung bình động đơn giản 34 ngày (1.1707). Một phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến một sự phục hồi ngắn hạn đến mức cao ngày 1 tháng Mười tại 1.1780, cuối cùng nhắm đến khu vực 1.1800 (mốc con số tròn). Hỗ trợ nằm tại mức tâm lý 1.1600 và đường trung bình động đơn giản 120 ngày (1.1586).

Cân nhắc mở vị thế mua euro tại 1.1630 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.1620 và mục tiêu tại 1.1680 hoặc 1.1900.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.