Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ lên khoảng 100 vào đầu tuần trước khi giảm trở lại. Việc căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt đã làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn, gây áp lực lên đồng đô la nhưng lại hỗ trợ đồng euro và đồng yên. Hơn nữa, có báo cáo cho rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York đã bán đồng euro thay mặt cho Bộ Tài chính Mỹ thông qua các ngân hàng để đổi lấy đồng yên nhằm tránh phát đi tín hiệu về sự suy yếu trên diện rộng của đồng đô la. Chỉ số đô la đã giảm xuống 99.42 vào đầu tháng 8, mức thấp nhất trong bảy tuần, khi đồng yên có một đợt phục hồi mạnh mẽ mới, trong khi các nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục xu hướng giảm một phần vị thế đồng đô la từ tuần trước. Đồng yên tiếp tục đà tăng sau khi Bộ Tài chính Mỹ sử dụng lượng lớn đồng euro nắm giữ để mua thêm đồng yên, khuếch đại đà phục hồi ban đầu của đồng yên sau sự can thiệp của Tokyo vào thị trường ngoại hối. Những diễn biến này làm trầm trọng thêm đà giảm của đồng đô la sau cuộc họp gần nhất của Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi đó, đồng yên có thể suy yếu trở lại sau khi mạnh lên trong ngắn hạn nếu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản không hợp tác thắt chặt chính sách tiền tệ. Sự sụt giảm của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ đã cung cấp thêm hỗ trợ cho vàng và khiến chỉ số đô la gặp khó khăn trong việc giữ vững ổn định giữa sự phân hóa của các đồng tiền phi đô la.

Nhìn chung, báo cáo mới nhất của CFTC cho thấy giai đoạn đi ngang kéo dài trong những tuần gần đây có thể đang nhường chỗ cho việc thiết lập lại các vị thế mua đồng đô la. Mặc dù các vị thế hiện tại nghiêng về hướng mang tính xây dựng hơn là quá đông đúc, nhưng sự phục hồi của dòng tiền ròng hàng tuần và động lượng được cải thiện trong bốn tuần cung cấp bối cảnh hỗ trợ cho đồng đô la. Miễn là dữ liệu kinh tế Mỹ vẫn phục hồi tốt và kỳ vọng của thị trường đối với chính sách của Fed tiếp tục nghiêng về "lãi suất cao hơn và lâu hơn", các vị thế đầu cơ dường như có dư địa để củng cố thêm. Do đó, ở chiều tăng, mức đầu tiên cần theo dõi là 100.45 (mức cao nhất của thứ Sáu tuần trước); nếu vượt qua mức này, có thể thách thức vùng 100.71 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày). Mặt khác, cây nến giảm lớn trên biểu đồ hàng tuần đã xóa sạch hoàn toàn mức tăng của những tuần trước đó, cho thấy tín hiệu giảm giá mạnh ở mức bốn sao. Do đó, ở chiều giảm, hãy xem xét mức 99.80 (Dải Bollinger dưới), tiếp theo là 99.42 (mức thấp đầu tuần).

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 100.00, với mức cắt lỗ ở 100.10 và các mục tiêu tại 99.55 và 99.60.

Dầu thô WTI

Dầu thô Mỹ (WTI) đã giảm mạnh vào thứ Ba, giao dịch quanh mức $74.50 một thùng vào thời điểm viết bài, mức thấp nhất trong ba tuần qua. Giá dầu vẫn chịu áp lực sau một loạt các bình luận thúc đẩy kỳ vọng về khả năng hạ nhiệt căng thẳng giữa Mỹ và Iran, điều có thể dẫn đến việc mở cửa trở lại Eo biển Hormuz. Giá dầu đã lao dốc hơn 7% vào thứ Hai, nhưng Iran nhấn mạnh rằng họ chưa đàm phán với Mỹ và sẽ không cho phép Mỹ mở các tuyến vận tải biển không thuộc Iran ở Eo biển Hormuz, làm tăng thêm sự bất ổn cho tình hình Trung Đông. Ông Trump sau đó tuyên bố rằng các cuộc đàm phán "đang diễn ra" và đe dọa "chặt đầu" nếu Tehran không đồng ý một thỏa thuận, nhưng thị trường vẫn dự đoán sự cải thiện từ phía nguồn cung. Điều này, cùng với việc liên minh OPEC+ phê duyệt vào Chủ nhật về việc tăng hạn ngạch sản xuất thêm khoảng 188,000 thùng mỗi ngày bắt đầu từ tháng 9, đã gây thêm áp lực lên giá dầu. Ngoài ra, dữ liệu theo dõi hoạt động vận tải biển cho thấy sáu siêu tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út đã được chuyển hướng đến miền nam châu Phi do các mối đe dọa từ phiến quân Houthi ở Yemen, nhưng các tàu chở dầu khác của Ả Rập Xê Út vẫn tiếp tục đi qua Eo biển Bab el-Mandeb. Trong khi đó, lưu lượng tàu ở Eo biển Hormuz chậm lại, và giá xăng cùng giá dầu diesel tương lai của Mỹ đều giảm khoảng 5%. Đợt bán tháo này lại là một phản ứng thái quá trước những phát ngôn của ông Trump.

Giá dầu quốc tế đã giảm đáng kể vào thứ Hai do những bình luận của ông Trump về việc đình chỉ hành động quân sự và đàm phán. Giá dầu thô Brent tương lai giảm hơn 7% xuống quanh mức $83.52 một thùng; dầu thô WTI trước đó đã lao dốc hơn 6% xuống quanh mức $77.50 do tiến triển trong các cuộc đàm phán Mỹ-Iran và kỳ vọng hạ nhiệt căng thẳng địa chính trị. Thị trường vẫn thận trọng; nếu sự bế tắc giữa Mỹ và Iran tiếp diễn trong vòng luẩn quẩn của các cuộc khẩu chiến, những lời phủ nhận và các mối đe dọa tiếp theo, sự biến động của giá dầu có thể gia tăng hơn nữa. Trong ngắn hạn, giá dầu có thể chứng kiến một đợt phục hồi điều chỉnh sau khi giảm quá mức, vì thực tế là việc Iran từ chối đàm phán và các lệnh hạn chế do Hormuz áp đặt vẫn không thay đổi. Tuy nhiên, bất kỳ bước đột phá ngoại giao thực chất nào cũng có thể đẩy giá dầu xuống mức thấp mới, dẫn đến rủi ro biến động hai chiều cực kỳ cao. Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu có thể thấy quanh mức $80 (mức tâm lý), tiếp theo là $82.90 (đường trung bình động 60 ngày). Nếu nguồn cung phục hồi nhanh hơn việc bổ sung hàng tồn kho, tâm điểm biến động giá có thể dần dịch chuyển xuống mức thấp nhất của thứ Hai là $70.70 (mức thấp ngày 10 tháng 7) và sau đó là $70.00 (mức tâm lý).

Hôm nay, cân nhắc mua lên đối với dầu thô ở mức $74.20, với mức cắt lỗ ở $74.00 và mục tiêu là $76.00. 77.00

Vàng giao ngay

Vào thứ Ba, vàng giao ngay giữ ổn định quanh mức $4065 mỗi ounce, chịu ảnh hưởng bởi sự bất ổn xoay quanh cuộc chiến Trung Đông, lo ngại lạm phát gia tăng và sự mong đợi của thị trường đối với dữ liệu việc làm của Mỹ trong tuần này để đánh giá định hướng chính sách của Fed. Vàng đã dao động từ $4000 đến $4200 trong hơn một tháng, được hỗ trợ bởi kỳ vọng của thị trường về khả năng lạm phát bùng phát trở lại, đặc biệt là khi dữ liệu tháng 7 có thể đảo ngược một số mức giảm của tháng 6. Trong khi đó, ba quan chức Fed đã ủng hộ việc tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tuần trước, và Chủ tịch Fed New York Williams cũng tuyên bố rằng Fed đã sẵn sàng tăng lãi suất nếu áp lực lạm phát không hạ nhiệt. Iran đã phủ nhận mọi cuộc đàm phán hoặc cuộc gặp theo kế hoạch nào với Mỹ vào thứ Hai, mâu thuẫn với các tuyên bố của ông Trump. Chất xúc tác trực tiếp cho đợt tăng giá vàng và sự sụt giảm sau đó là việc Tổng thống Mỹ Trump bất ngờ tạm dừng "cuộc tấn công quy mô lớn" theo kế hoạch nhằm vào Iran vào cuối tuần, tuyên bố rằng các cuộc đàm phán sẽ diễn ra. Tuyên bố này đã nhanh chóng đẩy giá vàng lên cao hơn trong phiên giao dịch sớm vào thứ Hai, vì thị trường đã có lúc hiểu đây là sự hạ nhiệt của cuộc xung đột. Nhu cầu trú ẩn an toàn đã tạm thời giảm bớt.

Từ biểu đồ hàng ngày, vàng giao ngay đang giao dịch trong một mô hình nêm giảm, với mức giá mới nhất vẫn thấp hơn một chút so với đường trung bình động 34 ngày ở mức 4,076, cho thấy đợt phục hồi vẫn chưa vượt qua vùng cân bằng trung hạn. Chỉ báo MACD cho thấy động lượng giảm tiếp tục suy yếu, nhưng cả hai đường xu hướng đều vẫn nằm dưới đường 0, do đó tín hiệu hiện tại giống như một sự điều chỉnh trong một xu hướng giảm hơn là một sự đảo chiều hoàn toàn. Các mức thấp gần đây là $3,943.60 và $3,959.50 tạo thành một mức hỗ trợ mạnh ở phía dưới. Mức cao phục hồi gần đây của vàng là $4166 (mức cao ngày 21 tháng 7). Nếu giá vàng tiếp tục duy trì trên $4076 (đường trung bình động 34 ngày), trọng tâm kỹ thuật có thể dịch chuyển về khu vực $4166-$4170. Tuy nhiên, nếu giá gặp kháng cự một lần nữa gần mức $4076 (đường trung bình động 34 ngày), mô hình nêm giảm vẫn có hiệu lực và thị trường có thể tiếp tục tìm kiếm sự cân bằng trong khoảng từ $4000 (mức tâm lý) - $3982 (mức thấp của tháng trước).

Hôm nay, cân nhắc mua lên đối với vàng ở mức $4070, với mức cắt lỗ ở $4065; mục tiêu: $4100; $4120.

AUD/USD

Vào thứ Ba, đồng đô la Úc hiện đang giao dịch gần mức 0.7040 so với đô la Mỹ. Cặp tiền này trước đó đã kiểm tra mức 0.7050, nhưng mặc dù khẩu vị rủi ro của thị trường toàn cầu nhìn chung là tích cực, đồng đô la Mỹ đã phục hồi một số vùng lãnh thổ được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế mạnh mẽ, trong khi những dấu hiệu hạ nhiệt căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đã kết hợp lại tạo áp lực giảm lên đồng đô la Úc. Chỉ số PMI Sản xuất ISM của Mỹ trong tháng 7 đạt 55.6, cao hơn mức 53.3 của tháng trước, đánh dấu mức cao nhất kể từ năm 2022. Các chỉ số phụ cho thấy hoạt động tuyển dụng tiếp tục diễn ra, nhưng chỉ số giá phải trả phản ánh chi phí đầu vào duy trì ở mức cao. Nhìn chung, mặc dù các chỉ số phụ có sự đan xen, đà mở rộng tổng thể của lĩnh vực sản xuất vẫn mạnh mẽ, tạo áp lực tăng lên đồng đô la Mỹ. Đối với đồng đô la Úc, mặc dù mở cửa cao hơn do sự can thiệp trên các thị trường tiền tệ Mỹ và Nhật Bản, nhưng sau đó đã suy yếu khi các tỷ giá chéo của đồng yên sụt giảm.

Tóm lại, đồng đô la Úc hiện đang bị kìm hãm bởi sự phục hồi của đồng đô la Mỹ và sự lao dốc của giá dầu, với mức 0.7000 trở thành chiến trường chính giữa phe mua và phe bán. Hướng đi tương lai của nó sẽ phụ thuộc nhiều vào dữ liệu việc làm của Mỹ và các chỉ số niềm tin trong nước của Úc. Trên biểu đồ hàng ngày, đồng đô la Úc đang giao dịch ở mức 0.7040 so với đô la Mỹ, giữ trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở 0.6915, nhưng vẫn bị kìm hãm bởi đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở 0.7051, giữ cho xu hướng ngắn hạn ở mức trung lập đến giảm giá. Động lượng mang tính xây dựng nhẹ, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động quanh mức 54 và Chỉ số Định hướng Trung bình (ADI) quanh mức 15, cho thấy một xu hướng yếu không có hướng đi rõ ràng. Giá có nhiều khả năng sẽ đi ngang dưới các mức kháng cự của các đường trung bình động này hơn là phát triển một động thái định hướng rõ ràng. Phía trên có mức 0.7050 (mức cao của thứ Hai) và 0.7051 (đường trung bình động đơn giản 100 ngày), tiếp theo là con số tròn 0.7100. Tuy nhiên, nếu mức này được giữ vững một lần nữa, cặp tiền có nguy cơ kéo lùi về 0.6946 (mức thấp ngày 30 tháng 7) và đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6913.

Cân nhắc mua lên đối với đồng đô la Úc hôm nay ở mức 0.7035, với mức cắt lỗ ở 0.7025 và các mục tiêu tại 0.7070 và 0.7080.

GBP/USD

Vào thứ Ba, cặp đồng bảng Anh/đô la Mỹ đã giảm xuống quanh mức 1.3425. Sự không chắc chắn xoay quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran đã thúc đẩy các nhà giao dịch tìm đến các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như đồng đô la, gây áp lực lên đồng bảng Anh. Sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào dữ liệu việc làm tháng 7 của Mỹ, sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Sáu. Ngoài ra, dữ liệu kinh tế lạc quan của Mỹ đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la và gây áp lực lên các cặp tiền tệ chính. Dữ liệu do Viện Quản lý Cung ứng (ISM) công bố vào thứ Hai cho thấy Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) sản xuất của Mỹ đã tăng lên 55.6 trong tháng 7, tăng so với mức 53.3 trong tháng 6. Con số này mạnh hơn kỳ vọng của thị trường là 54.0. Tuần trước, Ngân hàng Trung ương Anh đã giữ nguyên lãi suất ở mức 3.75% với tỷ lệ bỏ phiếu 6-3, trong đó ba nhà hoạch định chính sách ủng hộ việc tăng lãi suất. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey đã bác bỏ kỳ vọng của thị trường về một chu kỳ thắt chặt sắp tới, đồng thời tuyên bố rằng quá trình giảm phát vẫn còn nguyên vẹn. Thị trường hiện chỉ đang định giá cho một đợt tăng lãi suất trước cuối năm, trong khi căng thẳng tái diễn giữa Mỹ và Iran tiếp tục làm tăng thêm sự không chắc chắn cho triển vọng kinh tế.

Nhìn về phía trước, trọng tâm thị trường đã chuyển sang báo cáo việc làm tháng 7 của Mỹ vào thứ Sáu. Trước đó, các tin tức địa chính trị và dữ liệu kinh tế Mỹ sẽ tiếp tục chi phối chuyển động hai chiều của tỷ giá GBP/USD. Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch ở mức 1.3425, hiện đang kiểm tra vùng nằm dưới một đường xu hướng giảm đã bị phá vỡ ở mức 1.3449. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 53.95, cho thấy động lượng mạnh và không có tình trạng quá mua. Miễn là cặp tiền này giữ được mức hỗ trợ tại đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày của nó là 1.3400, khả năng tăng giá xa hơn là có thể. Ở chiều tăng, kháng cự ngay lập tức nằm ở mức tâm lý 1.3500, tiếp theo là kháng cự kế tiếp gần điểm phá vỡ đường xu hướng tăng trước đó ở 1.3551. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng được cung cấp bởi SMA 200 ngày ở 1.3400. Mức đóng cửa hàng ngày dưới mức này sẽ làm suy yếu diễn biến mang tính xây dựng hiện tại và mở ra một đợt thoái lui sâu hơn về mức 1.3343 (SMA 34 ngày).

Cân nhắc mua lên đối với GBP/USD ở mức 1.3440 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 1.3430 và các mục tiêu tại 1.3490 và 1.3500.

USD/JPY

Đồng yên giao dịch gần mức 157.60 đổi một đô la vào thứ Ba, duy trì hầu hết các mức tăng từ những ngày trước, khi các tín hiệu hỗ trợ phối hợp từ Mỹ và Nhật Bản khiến thị trường luôn cảnh giác, dự đoán sẽ có thêm các đợt can thiệp. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent đã hối thúc Cục Dự trữ Liên bang mở rộng các cơ sở mua lại tiền tệ quốc tế và ngoại hối, cho phép các chính phủ nước ngoài có được đồng đô la bằng cách sử dụng Trái phiếu Kho bạc của họ làm tài sản thế chấp. Theo sau đó là những bình luận từ Bessent và Tổng thống Donald Trump xác nhận sự can thiệp phối hợp giữa Mỹ và Nhật Bản nhằm hỗ trợ đồng yên. Trong khi đó, dữ liệu từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cho thấy Tokyo đã chi tiêu khoảng 5.33 nghìn tỷ yên cho các hoạt động vào thứ Sáu, sau khi có báo cáo về mức can thiệp kỷ lục trong một ngày là 8.45 nghìn tỷ yên vào ngày hôm trước. Đồng yên đã giảm xuống mức thấp nhất trong 40 năm vào tháng trước do chi phí năng lượng tăng, lo ngại về tài khóa ngày càng cao và chênh lệch lãi suất kéo dài.

USD/JPY đang giao dịch quanh mức 157.50, duy trì xu hướng giảm ngắn hạn vì giá giao ngay nằm khá sâu dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày ở 161.14. Cấu trúc biểu đồ của cặp tiền này cho thấy một mô hình vai đầu vai đang hình thành, với vai phải chưa hình thành, có khả năng ở gần mức 160.00, cho thấy một sự tạm nghỉ có thể xảy ra sau đợt giảm mạnh. Cặp tiền này đã lùi lại từ các mức cao gần đây, với RSI{14} ở 26.90, trong vùng quá bán, cho thấy đà giảm đã bị kéo giãn quá mức, nhưng vẫn chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ ràng. Mức tâm lý 160.00 sẽ là một ngưỡng kháng cự then chốt. Sau đó, cặp tiền có thể kiểm tra lại 155.23 (mức thấp của thứ Hai) và đường viền cổ gần 155.10. Ngược lại, nếu cặp tiền có thể kéo dài đà phục hồi lên trên mức thấp ngày 16 tháng 7 là 162.00, nó sẽ lấy lại xu hướng tăng. Việc bứt phá lên trên 162.00 sẽ cho phép cặp tiền kiểm tra lại các mức cao trong nhiều thập kỷ gần 164.00.

Hôm nay, cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ ở mức 157.85, với mức cắt lỗ ở 158.00 và các mục tiêu tại 157.00 và 156.80.

EUR/USD

Đồng euro đang giao dịch nhỉnh hơn một chút trên mức $1.15, dao động gần mức cao nhất kể từ ngày 16 tháng 6, khi tâm lý rủi ro được cải thiện sau sự sụt giảm mạnh của giá dầu. Các thị trường đang hy vọng vào một thỏa thuận Mỹ-Iran nhằm mở cửa trở lại Eo biển Hormuz, làm dịu bớt những lo ngại về một cuộc xung đột rộng lớn hơn ở Trung Đông, khi Tổng thống Trump ám chỉ các cuộc đàm phán mới với Tehran sẽ bắt đầu vào thứ Hai. Sự sụt giảm của giá dầu đã làm giảm ở mức độ vừa phải các kỳ vọng về việc thắt chặt thêm của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, mặc dù khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 vẫn được định giá khá rộng rãi. Trong khi đó, dữ liệu tốt hơn dự kiến của Khu vực đồng Euro tiếp tục hỗ trợ triển vọng chính sách. Nền kinh tế của khu vực này đã tăng trưởng 0.4% trong quý hai, vượt mức kỳ vọng 0.2% và đánh dấu mức tăng trưởng nhanh nhất kể từ đầu năm 2025. Đồng thời, lạm phát hàng năm tăng tốc lên 2.9% trong tháng 7, với lạm phát cốt lõi và dịch vụ cũng mạnh lên.

Trong ngắn hạn, cặp EUR/USD dự kiến sẽ tiêu hóa tác động của các tin tức xung quanh mức 1.1500, với tính hiệu quả của mức hỗ trợ tại đường trung bình của Dải Bollinger ở 1.1423 quyết định xu hướng ngắn hạn. Nếu mực nước sông Rhine chạm mức thấp mới trong tuần này và kích hoạt thêm các báo động về năng lượng, tỷ giá có thể tìm kiếm sự hỗ trợ quanh mức 1.1380. Trong trung hạn, cần theo dõi sát sao những thay đổi về mực nước và sự gia tăng giá điện, vì đây sẽ là những tín hiệu dẫn dắt cho sự thay đổi trong tâm lý thị trường. Trên biểu đồ 240 phút, cặp EUR/USD hiện đang ở trên mức 1.1500, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở vùng tăng giá tại 58.70. Sau khi phục hồi từ 1.1352 (mức thấp của ngày 28 tháng 7), giá đã có thời điểm bứt phá qua đường biên trên của Dải Bollinger ở mức 1.1523 lên 1.1558 trước khi giảm nhẹ. Mức hỗ trợ quan trọng hiện tại nằm ở đường trung bình Dải Bollinger tại 1.1423. Nếu mức này được giữ vững, đà tăng có thể tiếp tục đẩy lên 1.1558 và mức 1.1600. Tuy nhiên, việc phá vỡ dưới mức này sẽ đảo ngược xu hướng tăng ngắn hạn, và tâm lý thị trường sẽ nhanh chóng chuyển sang lập trường phòng thủ hướng tới 1.1455 (mức thấp của thứ Sáu tuần trước) và mức hỗ trợ đường trung bình Dải Bollinger ở 1.1423.

Hôm nay, cân nhắc mua lên đối với đồng Euro ở mức 1.1516, với mức cắt lỗ ở 1.1505 và các mục tiêu tại 1.1560 và 1.1550.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Úc đã mở rộng đà tăng sang ngày giao dịch thứ ba liên tiếp vào thứ Ba, leo 127 điểm, tương đương 1.4%, để đóng cửa ở mức 9,149, mức cao nhất kể từ đầu tháng 3. Tâm lý thị trường được cải thiện, được hỗ trợ bởi sự thoái lui của giá dầu, đã thúc đẩy khẩu vị rủi ro, được dẫn dắt bởi các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ mạnh hơn sau đà tăng của Phố Wall vào thứ Hai. Ở thị trường trong nước, chi tiêu tiêu dùng cá nhân tăng 0.8% so với tháng trước trong tháng 6, dễ dàng vượt qua mức đồng thuận của thị trường là 0.2%. Tuy nhiên, mức tăng bị hạn chế bởi sự thận trọng liên quan đến dữ liệu thương mại quan trọng dự kiến được công bố vào cuối tuần này cho Úc và đối tác thương mại lớn nhất của nước này là Trung Quốc. Hoạt động mua vào diễn ra trên diện rộng, với các lĩnh vực công nghệ, hậu cần và chăm sóc sức khỏe dẫn đầu đà tăng.

Cổ phiếu của bốn ngân hàng lớn đã tăng từ 1.7% đến 2.7% sau khi Morgan Stanley chỉ ra rằng lĩnh vực này đã sẵn sàng cho mức lợi nhuận mạnh mẽ. Cổ phiếu Charter Hall Infrastructure REIT tăng vọt 8.6% sau khi báo cáo thu nhập hoạt động hàng năm tăng 12.6%. Các cổ phiếu công nghệ đã theo chân các công ty cùng ngành ở Mỹ tăng điểm, với Xero tăng 3.5%, Technology One tăng 3.3% và WiseTech Global leo 3.0%, tất cả đều ghi nhận những mức tăng đáng kể.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu

Công nghệ Thông tin (CNTT) +3.9% (Hoạt động Tốt nhất)

Tiếp nối đà tăng của AI trên Nasdaq, ngành này đóng cửa cao hơn trong ngày giao dịch thứ 7 liên tiếp.

• Các cổ phiếu tăng mạnh: Life360 +11.4%, Appen +6.0%, Megaport +5.7%, Xero +3.5%, WiseTech +3.0%

Chăm sóc Sức khỏe +2.4%

Các cổ phiếu thiết bị y tế và công nghệ sinh học đồng loạt tăng mạnh.

• Các cổ phiếu tăng mạnh: 4DMedical +8.6%, Pro Medicus +4.9%, CSL +3.6%

Tài chính +1.9%

Khi mùa báo cáo lợi nhuận đến gần, Bốn Ngân hàng Lớn đã dẫn đầu lĩnh vực tài chính.

• Các cổ phiếu tăng mạnh: NAB +2.4%, Westpac +1.9%, ANZ +1.9%, CBA +1.8%; Quỹ REIT Charter Hall tăng vọt 8.6%

Bất động sản +1.5%, cùng với các lĩnh vực công nghiệp và vật liệu cũng ghi nhận mức tăng mạnh.

Các Ngành Tụt hậu / Các Ngành Hoạt động Kém nhất

Tiêu dùng Thiết yếu -0.2%, lĩnh vực duy nhất giảm điểm, với dòng vốn rút ra trên diện rộng khỏi nhóm tiêu dùng thiết yếu.

Tiện ích -0.42%, một lĩnh vực phòng thủ hoạt động kém hiệu quả so với thị trường chung, với dòng vốn chảy vào các cổ phiếu tăng trưởng.

Lĩnh vực Năng lượng Gần như Đi ngang: Chịu áp lực bởi sự sụt giảm của giá dầu qua đêm; Woodside và Santos chịu áp lực, và cổ phiếu lọc dầu Ampol suy yếu; mặc dù chỉ số của ngành không giảm mạnh, nhưng có sự phân hóa đáng kể giữa các cổ phiếu riêng lẻ.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số ASX 200 của Úc đóng cửa ở mức 9,145.8 vào thứ Ba, +126.5 điểm, {1.40}, mức cao nhất trong 5 tháng, đánh dấu ngày tăng thứ ba liên tiếp và chỉ còn cách mức cao kỷ lục của tháng 2 là 9202.9 khoảng 57 điểm. Kỳ vọng hạ nhiệt căng thẳng ở Trung Đông, sự sụt giảm của giá dầu quốc tế và sự tăng vọt của chứng khoán Mỹ qua đêm đã dẫn đến sự phục hồi trên diện rộng về khẩu vị rủi ro. Tại Úc: Tiêu dùng cá nhân tháng 6 tăng 0.8% so với tháng trước, vượt xa kỳ vọng đáng kể, cho thấy dữ liệu kinh tế mạnh mẽ; lĩnh vực ngân hàng được các tổ chức ưu ái, với dòng vốn chảy vào các lĩnh vực có tỷ trọng lớn. Về mặt thị trường, đã có một đợt tăng trên diện rộng, với 238 cổ phiếu tăng giá và chỉ 47 cổ phiếu giảm giá, cho thấy lợi thế rõ ràng của phe mua. Biểu đồ hàng ngày cho thấy một cây nến tăng lớn đóng cửa trên tất cả các đường trung bình động ngắn hạn, chỉ ra rõ ràng một xu hướng tăng giá; RSI đang tăng, chưa bị quá mua nghiêm trọng, nhưng đang tiến gần đến các mức cao, khiến cho khả năng thoái lui gần các mức cao mới dễ xảy ra.

Kịch bản Thứ Tư: Kịch bản lạc quan, sự mạnh mẽ qua đêm ở các thị trường nước ngoài có thể dẫn đến một đợt kiểm tra trực tiếp mức 9200; nếu khối lượng giao dịch tăng và mức 9210 được thiết lập vững chắc, mục tiêu có thể đạt 9350. Kịch bản trung lập, dự kiến sẽ có một đợt thoái lui gần 9200, với thị trường có khả năng đi ngang trong phạm vi 9050-9150. Về mặt bi quan, với các yếu tố bên ngoài suy yếu và mức kháng cự 9200 chứng tỏ sự hiệu quả, việc phá vỡ dưới 9050 rất có thể sẽ dẫn đến một đợt thoái lui về mức hỗ trợ quan trọng 8940.

Chiến lược Giao dịch:

Sau đây chỉ là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến các khoản lỗ vượt quá số vốn gốc.

Chiến lược Giá lên:

Mua khi Thoái lui: Cân nhắc một vị thế mua nếu giá thoái lui và ổn định trong vùng hỗ trợ 9050-9070; đặt lệnh cắt lỗ dưới 8930; mục tiêu đầu tiên là 9200, với mục tiêu xa hơn là 9340-9350 nếu bứt phá.

Mua khi Bứt phá: Chỉ vào vị thế mua nếu giá phá vỡ và giữ trên mức 9210 với khối lượng đáng kể; cắt lỗ ở 9140; mục tiêu quanh mức 9340.

Không khuyến nghị đuổi theo giá trực tiếp trong vùng kháng cự 9180-9200, vì tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cho việc cố gắng đạt các mức cao mới ở đây là rất kém.

Chiến lược Bán khống (Chỉ Dành cho việc Đánh theo Thoái lui tại các Mức kháng cự)

Nếu giá kiểm tra khu vực 9190-9210 và cho thấy dấu hiệu đình trệ rõ ràng với một cây nến có bóng nến trên dài, có thể mở một vị thế bán khống nhỏ để đánh theo đợt thoái lui; cắt lỗ trên 9240; mục tiêu là mức hỗ trợ 9070-9050.

Xu hướng tổng thể hiện tại là đi lên; việc bán khống chỉ dành cho đánh lướt sóng ngắn hạn và không nên được xem như một chiến lược trung hạn với các vị thế lớn.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Rủi ro Địa chính trị: Tình hình Trung Đông rất dễ biến động. Nếu xung đột leo thang trở lại, giá dầu phục hồi sẽ gây áp lực lên các tài sản rủi ro toàn cầu, và chỉ số ASX200 sẽ nhanh chóng thoái lui.

Áp lực Bán ở Mức cao Lịch sử: 9200 là một mức cao lịch sử quan trọng về mặt tâm lý và kỹ thuật, với một lượng lớn các vị thế bị mắc kẹt. Một đợt thoái lui chốt lời nhanh chóng là rất có thể xảy ra sau một đợt tăng vọt.

Rủi ro Liên kết Bên ngoài: ASX theo sát sát hiệu suất của chứng khoán Mỹ. Sự thoái lui đáng kể của chứng khoán Mỹ sẽ trực tiếp kéo tụt thời điểm mở cửa của ASX.

Rủi ro Dữ liệu Trong nước: Dữ liệu thương mại Trung-Úc được công bố tuần này; dữ liệu yếu hơn kỳ vọng sẽ gây áp lực lên các lĩnh vực có tỷ trọng tài nguyên lớn.

Chỉ số Composite Thượng Hải

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Vào thứ Ba, Chỉ số Composite Thượng Hải tăng 0.3% để đóng cửa ở mức 3,822.3 điểm, trong khi Chỉ số Component Thâm Quyến vọt 3.25% lên 13,885.7 điểm, khi các nhà đầu tư gom mạnh các cổ phiếu trí tuệ nhân tạo và bán dẫn sau một đợt bán tháo mạnh. Các lĩnh vực này được thúc đẩy bởi sự lạc quan mới về sự phát triển công nghệ của Trung Quốc, với mô hình AI chi phí thấp của DeepSeek và thông báo AI mới nhất của Alibaba củng cố tâm lý nhà đầu tư. Các cổ phiếu tăng mạnh dẫn đầu bao gồm Cambricon Technologies (4.88%), SMIC (3.95%), InnoLight Technology (13.24%), Accelink Technologies (13.68%) và NAURA Technology Group (7.13%).

Ngược lại, các cổ phiếu tài chính như ICBC (-3.77%), Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc (-4.06%) và Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc (-3.35%) lại chịu áp lực. Trong nước, các nhà đầu tư đang tập trung vào các dữ liệu kinh tế quan trọng sắp tới, bao gồm số liệu thương mại và lạm phát, sau khi ngân hàng trung ương tái khẳng định cam kết hỗ trợ nền kinh tế thông qua chính sách tiền tệ nới lỏng vừa phải, thanh khoản dồi dào và tăng trưởng tín dụng cân bằng.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu & Đại diện

Viễn thông (CPO/Mô-đun Quang, Phần cứng Máy tính): Chủ đề mạnh nhất trên thị trường, với hoạt động cho thuê năng lực tính toán và viễn thông quang học trải qua một đợt tăng mạnh mẽ đồng loạt.

Đại diện: Guangku Technology, Tianfu Communication, Zhongji Xuchuang, Xin Yisheng

Điện tử (PCB, Linh kiện Bán dẫn): Phục hồi quá bán, với nhiều cổ phiếu chạm mức trần/giới hạn 20cm.

Đại diện: Hudian Technology, Shennan Circuits, Yuanjie Technology

Dược phẩm CRO/Thuốc Đổi mới: Chất xúc tác hiệu suất của WuXi AppTec thúc đẩy sức mạnh của ngành.

Đại diện: WuXi AppTec, Kailaiying

Các Ngành Dẫn đầu & Đại diện

Ngân hàng: Các lĩnh vực có tỷ trọng lớn đồng loạt sụt giảm, với bốn ngân hàng lớn giảm hơn 3%, kìm hãm Chỉ số Composite Thượng Hải.

Đại diện: ICBC, CCB

Bảo hiểm, Rượu, Ô tô, Vận tải Đường bộ và Đường sắt: Các cổ phiếu phòng thủ/tiêu dùng suy yếu, với dòng vốn chảy ra khỏi các cổ phiếu blue-chip tỷ trọng lớn và chuyển sang các lĩnh vực tăng trưởng.

Đại diện: China Pacific Insurance, một số cổ phiếu rượu dẫn đầu, các nhà sản xuất ô tô hàng đầu

Phân tích Kỹ thuật

Chỉ số Composite Thượng Hải đóng cửa ở mức 3822.28 điểm, tăng 0.33%, với mức cao nhất trong ngày là 3831.94 và mức thấp nhất là 3799.52. Doanh thu trong một ngày của Thượng Hải đạt 1008.383 tỷ nhân dân tệ, tăng so với ngày trước đó. Tổng doanh thu trên cả hai thị trường Thượng Hải và Thâm Quyến đạt 2.21 nghìn tỷ nhân dân tệ, một mức tăng đáng kể. Đặc điểm thị trường: Thượng Hải yếu hơn Thâm Quyến, với Chỉ số Composite Thượng Hải biến động, trong khi ChiNext và STAR Market 50 tăng mạnh. Đường màu vàng nằm cao hơn nhiều so với đường màu trắng, cho thấy cơ hội kiếm lời mạnh mẽ đối với các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ, trong khi các cổ phiếu tài chính lớn suy yếu. Dòng tiền chảy ra khỏi ngân hàng và hàng tiêu dùng (đặc biệt là rượu) và chảy vào các lĩnh vực viễn thông, bán dẫn, linh kiện, PCB và CXO. Về mặt kỹ thuật, chỉ số đóng cửa với một cây nến dương nhỏ, phục hồi sau khi kiểm tra mức hỗ trợ gần 3800 trong phiên, và đóng cửa trên đường trung bình động 60 ngày. Đây là một mô hình tiếp diễn trong một phạm vi, không phải là một tín hiệu tạo đỉnh, và chỉ số dự kiến sẽ đi ngang trong phạm vi 3798-3832 trong ngắn hạn. Về dòng vốn, số lượng cổ phiếu tăng giá vượt trội so với số lượng cổ phiếu giảm giá trên cả hai sàn giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến, với sự gia tăng số lượng cổ phiếu chạm mức giá trần, cho thấy sự phục hồi trong tâm lý thị trường. Dòng vốn hướng bắc nhìn chung vẫn ổn định, với dòng vốn trong nước chảy ngược vào các cổ phiếu tăng trưởng, trong khi các lĩnh vực tỷ trọng lớn chứng kiến dòng vốn chảy ra đáng kể.

Dự đoán Kịch bản Thị trường Thứ Tư:

Kịch bản Trung lập (Xác suất Cao nhất ≈ 70%): Một động thái tăng nhẹ vào buổi sáng kiểm tra phạm vi 3830-3840, theo sau là sự đi ngang để tiêu hóa hoạt động chốt lời, với phạm vi giao dịch tổng thể từ 3800 đến 3840. Dự kiến sẽ có sự phân hóa ngành, với sự luân chuyển trong các cổ phiếu tăng trưởng và tiếp tục đi ngang ở các cổ phiếu có tỷ trọng lớn.

Kịch bản Lạc quan (≈ 20%): Khối lượng giao dịch tăng trên cả hai sàn giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến, với các lĩnh vực có tỷ trọng lớn dẫn dắt, đẩy chỉ số vượt 3850 và mở ra tiềm năng tăng giá.

Kịch bản Yếu (≈ 10%): Hoạt động chốt lời ngắn hạn ở các cổ phiếu tăng trưởng diễn ra tập trung, khiến chỉ số thoái lui về vùng hỗ trợ 3788-3800. Sức mạnh của mức hỗ trợ sau đợt thoái lui sẽ được quan sát.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Giao dịch (Quan điểm Chỉ số Composite Thượng Hải, Chỉ Phân tích Cấp độ Chỉ số, Không phải Chiến lược Cổ phiếu Riêng lẻ)

Ngắn hạn (1-3 Ngày Giao dịch)

Dành cho Người Nắm giữ

• Nếu chỉ số ổn định trên mức 3800, tiếp tục nắm giữ; nếu nó tăng về vùng kháng cự 3845-3850, cân nhắc giảm bớt một phần vị thế để chốt lời dựa trên lợi nhuận ngắn hạn.

• Nếu phá vỡ dưới 3800, giảm các vị thế để giảm thiểu rủi ro thoái lui.

Quan sát/Chuẩn bị Vào lệnh

• Tránh đuổi theo các chủ đề ngắn hạn có đà tăng mạnh; ưu tiên chờ đợi một đợt thoái lui về mức hỗ trợ 3800-3805, quan sát mức hỗ trợ, và sau đó cân nhắc mua vào khi giá giảm.

• Nếu bứt phá qua 3850 với khối lượng đáng kể, thì đi theo xu hướng; không đuổi theo các đợt tăng mà không có khối lượng.

Tiêu điểm Ngành

• Chủ đề Chính: Các lĩnh vực tăng trưởng như bán dẫn, phần cứng viễn thông và CXO đang cho thấy dấu hiệu phân hóa. Tập trung vào các cổ phiếu dẫn đầu và tránh các cổ phiếu vốn hóa nhỏ tăng giá vùn vụt đã trải qua những đợt tăng mạnh liên tục.

• Phòng thủ: Các cổ phiếu ngân hàng và rượu đang bị rút vốn trong ngắn hạn; không nên nóng vội bắt đáy.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Sự luân chuyển ngành diễn ra nhanh chóng, và các chủ đề tăng giá vùn vụt có mức độ biến động cao. Việc đuổi theo các mức giá cao rất dễ dẫn đến những đợt thoái lui đáng kể.

Nếu các ngân hàng lớn tiếp tục giảm, điều đó sẽ kéo tụt Chỉ số Composite Thượng Hải và hạn chế tiềm năng phục hồi của thị trường.

Thị trường bên ngoài và các tin tức chính sách có thể thay đổi xu hướng ngắn hạn bất cứ lúc nào. Thông tin trên chỉ là phân tích kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của BCR; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của BCR liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của BCR đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.