Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ ban đầu giảm nhưng sau đó phục hồi để giao dịch trên 98.50, khi báo cáo CPI có tác động hạn chế đến kỳ vọng thị trường về động thái chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Lạm phát tổng thể tăng đúng với dự báo hàng tháng và hàng năm, trong khi lạm phát cốt lõi thấp hơn dự kiến, cho thấy áp lực giá tổng thể—đặc biệt từ các thuế quan mới áp đặt—hiện vẫn được kiểm soát. Sau khi dữ liệu được công bố, các nhà giao dịch đã tăng nhẹ kỳ vọng về cắt giảm lãi suất, mặc dù thị trường vẫn dự đoán hai lần cắt giảm vào cuối năm, với lần đầu có khả năng vào tháng Chín. Chủ tịch Fed Jerome Powell cảnh báo rằng lạm phát có thể tăng trong mùa hè do tác động của thuế quan, báo hiệu rằng việc cắt giảm lãi suất có thể bị trì hoãn. Nhìn về phía trước, dữ liệu PPI và doanh số bán lẻ sắp tới trong tuần này sẽ cung cấp thêm cái nhìn về tình trạng kinh tế Mỹ. Đồng đô la chủ yếu tăng so với đồng yên và đồng euro.

Sau khi phục hồi nhẹ từ mức thấp nhiều năm 96.38, Chỉ số Đô la hiện giao dịch ngay trên 98.50. Trước đó đã xảy ra một phá vỡ giả trong mô hình nêm giảm. Chỉ số hiện đang dao động trên đường trung bình động 21 ngày (97.73) và kiểm tra kháng cự quan trọng tại 98.83 (đường trung bình động 50 ngày)—một vùng hỗ trợ trước đây giờ đã chuyển thành kháng cự. Các chỉ báo động lượng cho thấy dấu hiệu phục hồi sớm, mặc dù tâm lý tổng thể vẫn thận trọng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã leo lên mức trung tính 50, cho thấy xu hướng do dự nhưng đang cải thiện. Một đóng cửa hàng ngày trên cả ranh giới trên của nêm và mức tâm lý 98.00 có thể báo hiệu một phá vỡ tiềm năng từ xu hướng giảm gần đây, củng cố trường hợp tăng giá cho thêm mức tăng. Động thái này có thể mở đường cho một đợt tăng hướng tới phạm vi 98.83–99.00. Ở phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức hiện nằm tại 97.76 (mức thấp thứ Hai); phá vỡ dưới mức này có thể thu hút áp lực bán và phơi bày mục tiêu đường trung bình động 14 ngày tại 97.36.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI giảm nhẹ vào thứ Ba xuống 65.65 USD, sau khi giảm gần 3% vào thứ Hai khi các nhà đầu tư cân nhắc mối đe dọa mới của Tổng thống Mỹ Trump về các biện pháp trừng phạt đối với người mua dầu Nga—một động thái có thể ảnh hưởng đến nguồn cung dầu toàn cầu. Đồng thời, lo ngại về chính sách thuế quan của Trump vẫn tiếp diễn. Trump công bố hỗ trợ vũ khí mới cho Ukraine và cảnh báo rằng trừ khi Moscow đồng ý một thỏa thuận hòa bình trong vòng 50 ngày, các biện pháp trừng phạt mới sẽ được áp lên những người mua dầu Nga. Các nhà giao dịch đang đánh giá liệu Mỹ sẽ áp thuế cao đối với các quốc gia tiếp tục giao dịch với Nga. Thị trường xem diễn biến này là tiêu cực nhẹ, diễn giải khoảng thời gian 50 ngày là để lại chỗ cho đàm phán và trì hoãn khả năng trừng phạt ngay lập tức. Trong khi đó, các đặc phái viên EU được cho là đang tiến gần đến đồng thuận về vòng trừng phạt thứ 18 đối với Nga, bao gồm đề xuất hạ mức giá trần dầu.

Hiện tại, giá dầu vẫn trong giai đoạn củng cố biến động giữa nhiều bất ổn. Trong ngắn hạn, tối hậu thư 50 ngày của Trump làm giảm lo ngại trừng phạt ngay lập tức, mặc dù rủi ro từ các thuế quan rộng hơn vẫn đe dọa ổn định kinh tế toàn cầu. Nhìn về trung hạn, nếu các biện pháp trừng phạt được thực thi hoặc Nga cắt giảm sản lượng để đáp trả—kết hợp với tồn kho giảm—giá dầu có thể lấy lại đà tăng. Trên biểu đồ hàng ngày, WTI vẫn trong một kênh giảm ngắn hạn, hiện giao dịch ngay dưới đường trung bình động 20 ngày tại 67.09 USD. Giá đã đóng cửa thấp hơn trong ba phiên liên tiếp, cho thấy áp lực giảm ngắn hạn. Chỉ báo MACD cho thấy một giao cắt giảm giá mở rộng, với các thanh động lượng yếu đi cho thấy động lực giảm chưa hoàn toàn phát huy.

Hỗ trợ chính nằm tại 64.71 USD (đường trung bình động 50 ngày). Phá vỡ dưới mức này sẽ mở đường cho giảm thêm hướng tới mức thấp ngày 24 tháng 6 tại 63.72 USD. Ngược lại, nếu giá giữ trên đường trung bình động 50 ngày và cho thấy dấu hiệu đảo chiều tăng giá, một đợt phục hồi có thể kiểm tra lại 67.09 USD (đường trung bình động 20 ngày) và 68.00 USD (đường trung bình động 200 ngày) là các vùng kháng cự.

Vàng giao ngay

Giá vàng giảm mạnh vào thứ Ba, giảm hơn 0.55% khi báo cáo lạm phát Mỹ mới nhất đẩy đồng đô la Mỹ tăng, gây áp lực lên kim loại quý. Bất chấp tâm lý né tránh rủi ro và bình luận từ Tổng thống Trump, vàng không tìm thấy hỗ trợ và thay vào đó giảm, hiện giao dịch quanh 3,325 USD, sau khi đạt mức cao trong ngày tại 3,366 USD. Tâm lý thị trường vẫn lẫn lộn khi chứng khoán Mỹ dao động sau công bố Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng Sáu. Cả lạm phát tổng thể và cốt lõi đều tăng so với cùng kỳ, cho thấy thuế quan đang bắt đầu đẩy giá lên. Do đó, các nhà giao dịch dường như tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ lãi suất ổn định và chờ thêm dữ liệu trước Hội nghị Jackson Hole và cuộc họp FOMC tháng Chín. Tuần này, trọng tâm thị trường sẽ chuyển sang lạm phát giá sản xuất, doanh số bán lẻ, dữ liệu lao động, và báo cáo tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan.

Tóm lại, vàng hiện đang ở một ngã rẽ quan trọng, bị kẹt giữa các lực thị trường đối lập. Một mặt, căng thẳng thương mại và rủi ro địa chính trị hỗ trợ vàng; mặt khác, đồng đô la Mỹ mạnh hơn và lợi suất Kho bạc tăng tiếp tục gây áp lực lên kim loại này.

Từ góc độ kỹ thuật, vàng đối mặt với kháng cự mạnh quanh 3,375 USD. Một phá vỡ quyết định trên mức này có thể mở đường cho thêm mức tăng hướng tới 3,400 USD (mức tâm lý quan trọng), tiếp theo là mức cao ngày 16 tháng 6 tại 3,445.70 USD. Ở phía giảm, hỗ trợ nằm trong phạm vi 3,324–3,310 USD (đường trung bình động 50 ngày đến 70 ngày). Phá vỡ dưới vùng này có thể kích hoạt một đợt kéo lui sâu hơn. Hỗ trợ bổ sung cũng có thể tìm thấy quanh mức tâm lý 3,300 USD và 3,252.80 USD (đường trung bình động 89 ngày).

AUD/USD

Đồng đô la Úc yếu đi so với đồng đô la Mỹ vào thứ Ba, trượt xuống quanh 0.6515 sau công bố dữ liệu kinh tế quan trọng từ Trung Quốc. Đối tác thương mại lớn nhất của Úc báo cáo tăng trưởng GDP quý 2 đạt 5.2% so với cùng kỳ, hơi dưới mức 5.4% của quý 1 nhưng trên dự báo 5.1%. Theo quý, GDP Trung Quốc tăng 1.1%, vượt kỳ vọng thị trường 0.9%. Tuy nhiên, doanh số bán lẻ tháng Sáu gây thất vọng, chỉ tăng 4.8% so với cùng kỳ so với kỳ vọng 5.6% và mức trước đó 6.4%. Ngược lại, sản xuất công nghiệp mạnh mẽ ở mức 6.8%, vượt dự báo 5.6%. Căng thẳng địa chính trị đã tái xuất, và với đồng đô la Mỹ cho thấy dấu hiệu mạnh lên, AUD/USD có thể đối mặt với trở ngại mới. Trong khi đó, Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Westpac của Úc tăng 0.6% trong tháng Bảy, sau khi tăng 0.5% trong tháng Sáu.

Tính đến thứ Ba, AUD/USD giao dịch quanh 0.6515. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền vẫn trong một kênh tăng, gợi ý tâm lý tăng giá dai dẳng. RSI 14 ngày hơi trên 50, củng cố thiên hướng tăng giá. Tuy nhiên, cặp tiền đang dao động gần đường trung bình động 14 ngày (0.6516), cho thấy động lực ngắn hạn trung tính.

Ở phía tăng, cặp tiền có thể sớm kiểm tra lại mức cao 8 tháng tại 0.6595, đạt vào ngày 11 tháng Bảy. Một phá vỡ trên mức này có khả năng củng cố trường hợp tăng giá, có thể chuẩn bị cho một di chuyển hướng tới mức cao tháng Mười Một 2024 tại 0.6687. Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu được thấy tại mức tâm lý 0.6500. Phá vỡ dưới mức này sẽ làm suy yếu tâm lý và có thể phơi bày cặp tiền cho thêm giảm hướng tới Dải Bollinger dưới gần 0.6442.

GBP/USD

GBP/USD giảm thêm 0.67% vào thứ Ba, đánh dấu ngày giảm thứ tám liên tiếp. Mức giảm này đến khi lạm phát CPI Mỹ tăng trong tháng Sáu, thúc đẩy nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ như một nơi trú ẩn an toàn và làm dấy lên lo ngại rằng Fed có thể trì hoãn cắt giảm lãi suất đến cuối năm. Lạm phát ở Mỹ tăng nhẹ vào cuối quý 2. Mặc dù hầu hết các con số đạt hoặc vượt kỳ vọng, nhà đầu tư đang cảm nhận áp lực từ giá cả tăng. Tỷ lệ CPI hàng năm cho tháng Sáu tăng lên 2.7%, ngày càng xa mục tiêu 2% của Fed. Khi lạm phát vẫn dai dẳng, hy vọng về cắt giảm lãi suất gần hạn đã giảm. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện hoàn toàn kỳ vọng Fed sẽ giữ lãi suất ổn định tại cuộc họp tháng Bảy. Sau công bố CPI, xác suất cắt giảm lãi suất tháng Chín cũng giảm, với 44% khả năng không thay đổi. Tuy nhiên, thị trường vẫn lạc quan về cắt giảm lãi suất trong năm 2025, với 80% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng Mười, và kỳ vọng tiếp tục nới lỏng vào tháng Mười Hai.

Trên biểu đồ hàng ngày, động lực mua đối với đồng bảng đã yếu đi kể từ tuần trước, đẩy GBP/USD xuống mức thấp ba tuần tại 1.3378. Cặp tiền đã kéo lui từ các mức cao nhiều năm thiết lập vào đầu tháng Bảy và hiện đang kiểm tra dưới đường trung bình động 55 ngày (1.3482) lần đầu tiên trong gần ba tháng. RSI 14 ngày đã giảm dưới mức trung tính 50, mở ra thêm không gian cho giảm.

Nếu cặp tiền tiếp tục giảm dưới mức tâm lý quan trọng 1.3400, Dải Bollinger dưới tại 1.3397 có thể đóng vai trò là hỗ trợ tiếp theo, tiếp theo là đường trung bình động 89 ngày tại 1.3324. Ở phía tăng, một phá vỡ trở lại trên đường trung bình động 55 ngày tại 1.3482 là rất quan trọng để tái kích hoạt phục hồi. Kháng cự tiếp theo là mức tâm lý 1.3500, và một phá vỡ thành công trên mức này có khả năng dẫn đến kiểm tra đường trung bình động 30 ngày tại 1.3571.

USD/JPY

USD/JPY tăng vọt hơn 0.86% trong phiên Bắc Mỹ, đạt 148.95 và tiến gần mốc 149.00 lần đầu tiên kể từ tháng Tư 2025. Báo cáo CPI Mỹ nóng hơn dự kiến một chút đã khiến lợi suất Kho bạc Mỹ tăng vọt, khi các nhà giao dịch loại bỏ khả năng Fed cắt giảm lãi suất gần hạn.

Theo Cục Thống kê Lao động (BLS), CPI tháng Sáu tăng 2.7% so với cùng kỳ, vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Fed. Lạm phát cốt lõi cũng tăng nhẹ, tiến gần ngưỡng 3%, khi Tổng thống Donald Trump một lần nữa chỉ trích Cục Dự trữ Liên bang, nói rằng Fed nên cắt giảm lãi suất 3%. Định giá thị trường tiền tệ cho thấy Fed sẽ giữ lãi suất ổn định trong khoảng 4.25% đến 4.50% trong tháng Sáu. Lợi suất Kho bạc Mỹ 10 năm, liên kết chặt chẽ với USD/JPY, tăng 4.5 điểm cơ bản lên 4.483%, cung cấp hỗ trợ vững chắc cho đồng đô la.

Phá vỡ gần đây trên đường Trung bình Động Đơn giản 100 ngày (145.79) và động thái mạnh tiếp theo qua mức 147.00 đã đóng vai trò là các kích hoạt tăng giá chính cho USD/JPY. Hơn nữa, một giao cắt vàng tăng giá đã hình thành, với đường trung bình động 9 ngày (146.39) vượt qua đường trung bình động 100 ngày (145.79). Các dao động trên biểu đồ hàng ngày cũng đang lấy lại động lực tích cực, nhưng vẫn còn xa vùng quá mua. Điều này cho thấy con đường ít kháng cự nhất vẫn là tăng, hỗ trợ sự tiếp tục của đợt tăng hai tuần.

Nhìn về phía trước, kháng cự chính tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 200 ngày quanh 149.71. Một phá vỡ trên mức này có thể mở đường hướng tới mức tâm lý 150.00, tiếp theo là mức cao ngày 2 tháng Tư tại 150.50.

Ở phía giảm, bất kỳ kéo lui có ý nghĩa nào cũng có khả năng được xem là cơ hội mua quanh khu vực 148.00, với hỗ trợ chính tiếp theo tại 147.56 (đường trung bình động 130 ngày).

EUR/USD

EUR/USD giảm hơn 0.8% vào thứ Ba, rút lui xuống mức thấp nhất trong gần ba tuần, khi dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) Mỹ cho thấy lạm phát tăng trong tháng Sáu—đảo ngược xu hướng giảm lạm phát gần đây. Điều này đã khiến nhà đầu tư đánh giá lại đặt cược vào khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng Chín.

Lạm phát ở Mỹ tăng dần vào cuối quý 2. Mặc dù dữ liệu phần lớn đạt hoặc vượt kỳ vọng, nhà đầu tư vẫn cảm nhận áp lực từ giá cả tăng. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện hoàn toàn kỳ vọng Fed sẽ giữ lãi suất không đổi tại cuộc họp tháng Bảy. Sau công bố CPI, xác suất cắt giảm lãi suất tháng Chín giảm, với 44% khả năng không thay đổi. Tuy nhiên, thị trường vẫn lạc quan về hai lần cắt giảm lãi suất trong năm 2025, với 80% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng Mười, tiếp theo là một lần cắt giảm khác vào tháng Mười Hai.

Từ góc độ kỹ thuật, EUR/USD cho thấy xu hướng trung tính đến giảm giá ngắn hạn, đã giảm dưới đường Trung bình Động Đơn giản 14 ngày tại 1.1730. Nếu đóng cửa hàng ngày vẫn dưới mức này, người bán sẽ nhắm đến việc xóa các vùng hỗ trợ tiếp theo tại 1.1592 (mức thấp thứ Ba) và 1.1582 (đường trung bình động 34 ngày). Hỗ trợ thêm nằm tại đường trung bình động 45 ngày gần 1.1507, tiếp theo là mức tâm lý quan trọng tại 1.1500.

Từ góc độ động lượng, RSI 14 ngày dao động gần mức trung tính 50. Một phá vỡ rõ ràng dưới 50 có thể đẩy nhanh áp lực giảm.

Để nối lại triển vọng tăng giá, người mua cần đẩy cặp tiền trở lại trên 1.1700, tiếp theo là phá vỡ mức cao ngày 10 tháng Bảy tại 1.1750, sau đó đến 1.1800, và có khả năng mức cao năm 2024 tại 1.1830.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.